3月26日湛江橡塑胶厂,化工品期货主力约继续涨市场。截至发稿,甲醇涨3,丁二烯胶、沥青涨2,聚丙烯、丙烯涨1。
市场信息梳理消息面上,据新华社报道,美国白宫新闻秘书莱维特25日在记者会上称美国与伊朗谈判仍在进行中,并威胁伊朗“切勿再次误判形势”。而伊朗外交部长阿拉格齐25日接受国电视台采访时表示,过去几天,美国通过几个友好国向伊朗传递关于结束战争的提议,伊朗层正予以研究,但伊朗经由这些调解“交流信息”并不意味着与美国进行谈判。
与此同时,伊朗在霍尔木兹海峡问题上释放新的强硬信号。据央视新闻报道,记者获悉,当地时间26日凌晨,伊朗伊斯兰议会民事委员会主席表示,“我们正在寻求项法案,既能法地维护伊朗对霍尔木兹海峡的主权、支配权和监管权,又能通过征收通行费为国创收”。据悉,该法案草案已经拟定,但尚未达到完整案的阶段,将于下周提交议会研究中心,在法律团队的参与下进行完善,并在议会开会后提交并跟进该案。根据该法案,伊朗将对通过霍尔木兹海峡的船只征收通行费。
近两日,有关美伊和谈的消息频频传出,市场乐观情绪似乎正卷土重来。然而,华尔街们并没有那么乐观,反倒警告称这场战争的不确定和影响可能会持续笼罩投资者。据财联社报道,美国知名经济学、罗森伯格研究公司总裁大卫·罗森伯格(David Rosenberg)表示,围绕战争的广泛风险将继续笼罩市场。他在给客户的份报告中写道:“尽管和平努力不断,但战争风险依然存在。白宫已通过巴基斯坦向伊朗递交了份包含15点内容的和平计划湛江橡塑胶厂,但迄今为止,伊朗的回应却是对以列和海湾地区其他国发动多袭击。”
此外,据券商报道,这场冲突的影响已远远出原油气市场的范畴,波及全球能源体系。由于亚洲地区过半数原油气从中东,所以亚洲地区国不得不增加煤炭发电。长江证券测,若霍尔木兹海峡长期封锁,仅煤电替代需求项即可年化拉动全球电力耗煤8486万吨。与此同时,全球煤炭供应面临进步收紧的压力,各国均在加强能源储备。泰国政府已经命令燃煤发电厂满负荷运行。韩国也采取了类似措施,重新启动旧有的燃煤发电厂。而亚洲地区重要产煤国——印尼,为稳住市场、提煤价,增强市场定价话语权,决意大幅削减煤炭产量计划配额,同时要求煤炭生产商优先保障国内需求。在澳大利亚,生产动力煤的重要地区——新南威尔士州宣布禁止新的煤炭开采申请。
机构观点速览展望后市,机构普遍持谨慎态度。
南华期货表示,相较于前几日盘面的大幅波动,昨日相对比较平静。前两日的大幅下跌来源于美所传达的谈判消息,则来源于伊的否认,泡沫板橡塑板专用胶今晨伊再次表示美确有通过中间人传递消息,但传递消息并不意味着与美国进行谈判。双各执词,从网传的条件看,也存在明显的分歧,所以可以看到的是双有私下接触,但不会是个顺利的过程。另外从现实情况来看,霍尔木兹海峡依然存于关闭的状态,对比言论对盘面的瞬时作用,海峡关闭带来的影响随着时间的延续只会长期化,通航不恢复,供应的缺口持续存在,后面即使恢复要用的时间也会长。所以我们认为短期去交易冲突结束可能还为时尚早。
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华泰期货研报显示,市场继续关注美伊和谈进展,但美国给出的条件苛刻,伊朗不接受谈判条件及停火,继续关注后续进展。甲醇表现低开走,面是美伊谈判的苗头改此前化工板块连续上涨的氛围,另面是双给出的条件仍难有达成,因此目前仍是“边边谈”阶段。港口面,港口去库快速兑现,4月到港预期进步下降至历史低位,港口去库持续挂钩伊朗甲醇装置停车持续时长。港口需求面,兴兴及盛虹MTO检修仍持续,关注盛虹4月复工预期。内地工厂库存延续回落,煤头甲醇开工仅位小幅回落,春检量仍有限。传统下游开工上升,甲醛继续季节提负,MTBE开工在出口支撑下仍位盘整。
东吴期货分析认为,因原料问题,聚烯烃减产的幅度在进步扩大,3月底到4月的停车计划增多,供应减量加大。炼厂低价原料库存消耗殆尽后,未来到货将为价原料,化工生产成本将显著抬升。由于石脑油、LPG等缺口大,东北亚等炼厂压力大,海外聚烯烃强的格局下,将延续动国内聚烯烃出口。与此同时,受海外装置不可抗力范围扩大的影响,4月的PE到港量将显著下滑。在供应减幅大的背景下,聚烯烃05约将显著去库。而且随着地缘冲突的持续,供应减量的趋势还将延续,因此远月开始补涨。由于原料涨幅扩大以及聚烯烃减产持续增多,聚烯烃相对于成本有继续补涨的空间,风险点在于地缘局势的缓和。
(以上内容来自公开资料,仅供参考,不构成投资建议。市场有风险,交易需谨慎。)
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